为什么玉米淀粉期货的基差总是正的，期货价比现货价低很多，好多农产品也都是这样，为什么呢？玉米淀粉期货基差为何常为正，期货价低于现货价的原因是什么？
- 基差的绝对值和方向：由于玉米淀粉期货期货的基差会随着S场需求变化而呈正值或负值，反映出两个S场之间存在显著的价差，正向基差表示玉米淀粉期货价格相对于现货价格较高，即供给方相对于需求方处于较高的价位；负向基差则反之，表示玉米淀粉期货价格相对于现货价格较低,体现了供给方相对于需求方处于较低的价位。
- 供需关系影响：农产品S场中，农产品期货价格与实际S场价格的差距受供应与需求关系的影响，若预测未来供给将增加，则现货价格将下降，从而导致期货价格低于现货价格，相反，如果预测未来需求将会减少，则现货价格将会上涨,进而推动期货价格高于现货价格。
- 季节性和生长周期因素：玉米淀粉作为一种粮食作物，其价格与季节性趋势紧密相关，在不同季节，玉米淀粉的需求量和供应量都会发生相应的变化，这些变化会影响基差的走向，在夏季和秋季，玉米淀粉需求旺盛，价格通常会相对较高，而在冬季和春季，需求减少，价格可能会下滑，生长周期也是一个重要的考虑因素，特别是在农作物种植后期，玉米淀粉的供应方往往占据主导地位,这可能导致粮价偏离S场价格。
- 政策因素：农业政策也是影响玉米淀粉期货价格的重要因素，政府通过调控玉米种植面积、补贴政策等方式影响农业生产，进而影响玉米淀粉的产量和价格，政策宽松时，农户倾向于扩大种植规模，提高产量，而政策收紧时，农户可能面临较高的生产成本和销售压力，从而导致玉米淀粉的供应紧缩,价格上涨。
- 环境成本：期货S场中的交易过程中还会产生一定的环境成本，如仓储费、保险费等，这些成本可能会促使交易者调整交易策略，从而影响到期货价格，大企业的高价采购合约可能会抵消部分环境成本,并使S场价格趋于稳定。
玉米淀粉期货基差常为正的主要原因是S场预期价值的反映、交易过程中的各种成本、政策的干预、供求关系的平衡状态以及环境因素的影响，这样的特性反映了我国农产品S场在真实与虚拟S场之间的微妙互动和价格传导机制，在未来的发展过程中，如何充分发挥期货价格作为农产品价格信号功能，促进农业经济的可持续发展,将是期货S场研究的重要课题。