为什么定期存款的派生能力差？

活期存款的流动性较高，储户存入的资金通常不会全部提取，这些资金会成为银行的长期准备金，银行可以在这些资金中扣除必要的准备金和超额准备金，从而获得可用于贷款的资金，这些资金没有明确的存期，银行可以灵活利用，但由于没有明确的偿还时间，银行需要将这些资金用于偿还存款本金及利息,这与定期存款的处理方式不同。

定期存款的特点是存期明确，到期后银行需要以本金和利息形式将资金返还储户，这与活期存款不同，活期存款的资金流动性较高，银行可以长期借用这些资金进行贷款发放，因此活期存款对银行的派生能力较为有利，而定期存款由于存期确定，资金返还银行的时间较为固定,这使得银行在进行贷款发放时面临资金不足的风险。

从长期宏观角度来看，活期存款的规模越大，银行可以获得越多的可用于贷款的资金；而定期存款的增加则会降低银行的派生能力，银行在资金管理上通常会倾向于吸引更多的活期存款,而对定期存款的接受则相对谨慎。